“紧跟”埃克森美孚,雪佛龙收购美国第四大石油公司赫斯,合并后雪佛龙将拥有圭亚那海外石油勘探项目的30%股权。
短短两周,美国石油行业又出现一笔重大交易,“大并购”时代来了?
10月23日,油气巨头雪佛龙公司宣布,将以530亿美元的全股票交易收购美国第四大石油公司赫斯(Hess)。 根据两家公司发布的声明,雪佛龙将以每股171美元的价格收购赫斯股票,较赫斯上周五的收盘价相比溢价约4.9%,包括债务在内,此次交易的企业总价值为600亿美元。
预计此次交易将于2024 年上半年左右完成,赫斯公司CEO约翰·赫斯有望加入雪佛龙董事会。
雪佛龙董事长兼首席执行官Mike Wirth在声明中表示:
“这一合并使雪佛龙得以加强长期业绩,并通过增加世界级的资产进一步增强我们的优势投资组合。”
据悉,此次收购后,雪佛龙将拥有圭亚那海外石油勘探项目的30%股权,该项目占地660万英亩,拥有110亿桶原油储量。同时,雪佛龙还将拥有46.5万英亩的巴肯(Bakken)页岩油项目。
雪佛龙表示,此次收购将为投资者带来更快的增长和更丰厚的回报。根据声明,雪佛龙预计,此次收购将连续五年提高其产量和自由现金流增长率。投资者的回报也将得到提振,预计将在明年1月份建议将第一季度的股息提高8%,并在交易完成后再进行25亿美元的股票回购。
受此消息影响,截至发稿,周一美股盘前,雪佛龙跌近3%,赫斯涨超2%。 需要注意的是,在短短两周,这已是美国石油行业的第二笔并购大单。10月11日,石油巨头埃克森美孚发布声明,表示将以每股253美元,总计595亿美元收购另一石油开采商——先锋自然资源公司。
分析师认为,短期内相继发生两笔大额油气行业并购案说明,美国的石油巨头们押注石油和天然气在未来几十年里仍是全球能源结构的核心。也意味着雪佛龙和埃克森美孚的竞争日趋激烈。
石油业“大并购”时代开启?
受去年高油价带来的突飞猛进的利润提振,美国油气业的“重塑”或许已经开始。
华尔街见闻此前曾介绍,美国油气开采行业以小型、追求增长的采油商为主的时代,可能正转向由大石油公司主导的时代。
当石油业“大并购”时代到来,对石油巨头们或许意味着能以更低的成本提高单井的生产率。这也是为什么,尽管美国钻井活动并没有像之前那样频繁,但美国石油产量已经完全恢复的原因——石油公司通过提高单井的生产率来抵消了资本支出的下降。
埃克森美孚斥资600亿收购先锋自然资源,便是因为通过该公司自身的技术和规模可以提高先锋自然资源油田的生产率,来巩固其地位,更快地收回成本。
某种程度上,这一“新时代”可能类似于上世纪90年代末开始的石油行业巨头合并的时期。彼时,埃克森美孚、雪佛龙和德士古以及英国石油公司(BP)公司等公司纷纷完成并购。
金融服务公司Pickering Energy Partners的首席投资官 Dan Pickering 认为,当下的市场条件非常适合交易,因为石油价格已经从今年早些时候的低谷复苏,高得足以让卖家认为他们可以得到一笔不菲的回报,但又不会高的阻止潜在的买家。
Pickering表示,如果埃克森和先锋之间达成交易,将会为二叠纪盆地的交易带来新的动力,因为这将表明即使是最大的美国生产商之一,也必须积累库存,而且美国最富产的盆地中剩下的资源已经越来越少。他表示:
“当一家公司采取重大举措时,它会迫使每个人更加认真地考虑他们的棋子应该放在哪里,如果他们不迅速行动,他们会不会错过一些东西?”