导语：对于聚丙烯行业而言，丙烷源头占比偏小，虽然从2015年7%，提升至2022年15%，但在市场上仍未占据主流，对聚丙烯产品的定价话语权偏弱。

近年来，随着技术工艺的不断成熟和市场配置的不断优化，石化行业制烯烃的原料呈现多元化发展趋势，尤其是在双碳背景下，一大波与丙烷相关的消息不绝于耳，力之所趋，利之所向，与传统油制烯烃/煤制烯烃/甲醇制烯烃对比，丙烷脱氢工艺以丙烯收率高、原料单一、流程短、投资成本低、经济性高等优势脱颖而出。但丙烷脱氢工艺产品主产丙烯，副产氢气，单一原料来源仅可维持聚丙烯通用料的生产，随着聚丙烯的新一轮扩产周期的到来使得供需结构性错配愈发凸显，发展高端聚丙烯成为差异化竞争的主要手段，在此轮竞争中，丙烷脱氢制PP工艺竞争力开始走低，虽然有部分企业选择外采部分乙烯聚合生产共聚，但缺少乙烯成为PDH工艺的短板。同时我国相关资源缺乏，轻烃供给能力不足，绝大多数原料资源需依赖进口，所以原料的供给稳定性成为轻烃工艺发展的关键。

国内轻烃大型利用项目，自2014年至2018年，典型项目为丙烷脱氢，但自2018年开始，轻烃裂解凭借其更强的灵活性与可延展性，其热度快速上升，部分先行项目在2020年陆续投产。乙烷、丙烷、丁烷裂解的乙烯出率较高，对轻烃综合利用企业而言，乙烯出率对下游化工品生产有着非常明显的影响，其下游路线选择有着更高灵活性与选择空间。丙烯出率较高的工艺依次为PDH、MTP、C/MTO，但轻烃裂解的目标产品收率更高，还可副产高纯氢气，已被视为降低石油依赖及行业能耗的重要途经之一，因此，国内轻烃裂解项目的发展势头十分迅猛，也涌入了许多不具备原油加工能力的新玩家。

随着轻质化原料的不断发展，丙烯获取的方式不断增多，继丙烷脱氢后，轻烃裂解项目逐步增多，丙烷不仅是脱氢生产丙烯的原料，同时也是轻烃裂解产丙烯的主要原料，两种生产工艺有何不同？丙烷脱氢与轻烃裂解的产品结构有何不同？在未来投产装置中哪种工艺更具备竞争力呢？

我国丙烯短缺，传统的“副产”“联产”丙烯无法满足国内丙烯衍生物日益增长的需求，同时中东和北美页岩气开发使得丙烷产量激增，出口大量增加，给国内丙烷工艺的兴起提供足够的原料支撑。简单的审批程序、丙烷脱氢项目“短、平、快”的投资效果给我国沿海地区经济发展带来了机遇，丙烷脱氢和混合烷烃脱氢项目在中国兴起。以轻烃为原料裂解制烯烃工艺兴起，前期规划项目逐步落地。以纯丙烷或者以混合烷烃（乙烷、丙烷、丁烷一种或两种）为原料的裂解制烯烃企业逐渐增多，如宝来利安德巴塞尔石化、新浦化学、华泰盛富等。

二、两种生产工艺介绍

丙烷脱氢作为由单一原料丙烷制取丙烯的新兴生产工艺，比轻烃类蒸汽裂解生产更多的丙烯，但也存在反应单程转化率低，对原料要求高的问题，装置丙烯收率可达到80%以上，可为丙烯下游带来大量的原料供应。

轻烃裂解既可以提高装置的丙烯/乙烯产率比，又可以充分利用炼油厂资源，是裂解装置原料组成的发展方向。在丙烷全部循环状态下，轻烃裂解工艺的双烯收率可以到达60%以上，所产产品种类较丙烷脱氢更加丰富。

三、两种工艺产品结构及经济性对比

丙烷脱氢主产丙烯副产氢气，若副产品氢气没有销售渠道，只能当做装置燃料气烧掉时，会直接影响丙烷脱氢的经济性，与轻烃裂解相比，丙烷脱氢（氢气烧掉）单位烯烃成本高。

相对比丙烷脱氢工艺，轻烃裂解主产品为乙烯、丙烯，副产氢气、燃料气、混合碳四、混合碳五等，可解决丙烷脱氢自身没有乙烯和丁烯的遗憾，裂解所得副产品可再次实现自身价值，同时具备低成本优势，可在无规共聚及抗冲共聚市场中，更具经济性。

近年来国内氢能源行业具备强劲的政策驱动力，同时市场需求端随着终端应用场景数量的增加，也逐步对氢能行业产生一定助推。国内丙烷脱氢企业，多数已经开始关注甚至布局自身副产氢的销售渠道与利用方案。此种情况下，无论是以工业氢进行销售，还是以价格更高的燃料电池氢乃至高纯氢进行销售，丙烷脱氢副产氢将提供一定经济回报，从而对丙烷脱氢企业的盈利能力产生助推。

两者对比来看，丙烷脱氢技术流程短、消耗低、收率高，单套装置投资成本少，如果能够与周边炼油装置相结合，为炼油提供氢气，通过原料互供实现利益最大化。而轻烃裂解的优势在于投资规模大、产品品种多、抵抗市场风险能力强。二者的经济性主要取决于乙烯与丙烯价格，乙烯与丙烯价格接近时，丙烷脱氢路线更具经济性，当乙烯价格高于丙烯时，轻烃裂解路线更具经济性。

四、两种工艺的优缺点

丙烷脱氢原料单一，只以丙烷为原料，产品仅有丙烯及副产品氢气，不仅低碳环保，还可减少其他因素带来的风险，依然是目前新进入企业的主要工艺选择，我国投产的PDH装置绝大多数配套下游装置，产业一体化发展趋势明显，但长远看，下游产业链发展空间偏窄，市场压力较大，在国内聚丙烯产能翻番市场竞争激烈的情况下，乙丙烷脱氢项目的竞争力值得重新评估。

轻烃裂解工艺相对丙烷脱氢，其产品方案更加多元化，应对市场的冲击更强，相对而言丙烷脱氢工艺的经济性主要取决于丙烯与丙烷之间的差价，当丙烯市场价格发生波动下降时，丙烷脱氢工艺的经济性将大大降低。

对于聚丙烯行业而言，丙烷源头占比偏小，虽然从2015年7%，提升至2022年15%，但在市场上仍未占据主流，对聚丙烯产品的定价话语权偏弱。但中国能源化工原料轻质化的持续发展，聚丙烯上游原油来源多元化趋势跟随转向，“丙烷”时代来临下，未来石脑油、丙烷、煤三分天下之势将不远矣。